M&Aに強いM&Aアドバイザー・M&A仲介会社の選び方

M&Aに強いM&Aアドバイザー・M&A仲介会社の選び方

M&Aをすると決めたとしても、売主候補会社・買主候補会社を探すことは容易ではありませんし、売主候補会社・買主候補会社が見つかったとしても、取引条件をどうすればよいのか、どのように進めればよいのか、何を確認する必要があるのか、相手方とうまく交渉できるのか、M&Aは一生に一度のことですので、分からないことばかりです。

また、相手方と話がまとまったとしても、M&Aの手続き自体、非常に複雑で専門的です。

したがって、M&Aをする場合、M&Aに強いM&Aアドバイザー・M&A仲介会社・FA(フィナンシャル・アドバイザー)・M&Aスペシャリストを指名することが重要になります。

M&Aをお考えの皆様は、是非、M&Aに強いM&Aアドバイザー・M&A仲介会社・FA(フィナンシャル・アドバイザー)・M&Aスペシャリストを指名して、事業を最大限に評価してもらえる買主候補を選定して頂き、M&Aを成功させてください。

M&Aアドバイザー・M&A仲介会社の類型

M&Aアドバイザー・M&A仲介会社・FA(フィナンシャル・アドバイザー)・M&Aスペシャリストは、以下のように、大きく4つに分かれます。

しかし、M&A総合法律事務所のように法律事務所でありつつ法務サービス以外にM&A仲介業務・M&Aアドバイザリー業務をも提供しているM&Aアドバイザー・M&A仲介会社・FA(フィナンシャル・アドバイザー)・M&Aスペシャリストは、他には存在していません。

1.外資系投資銀行

外資系投資銀行は、クロスボーダーM&A(海外企業とのM&A)や1000億円以上の超大型案件を対象としております。

手数料は数十億円になることもあります。

2.証券会社

証券会社は、上場会社に対するM&Aを対象としています。

手数料は数億円になることも有ります。

3.メガバンク

メガバンクは、大企業に対するM&Aを取り扱っています。
その中でも、特に、メインバンクとなっている会社同士のM&Aを取り扱います。

メガバンクはあくまで本業は融資業務ですので、他の銀行をメインバンクとする会社が買収をした結果、対象会社のメインバンクの地位を喪失することになっては意味が無いからです。

手数料は最低数千万円としているところが多いと思われます。

4.独立系M&A業者

独立系M&A業者には、会計事務所・税理士事務所を母体とするところや、経営コンサルティング会社を母体とするところや、営業主体のM&Aマッチングに注力する業者などがあります。

中堅企業・中小企業に対するM&Aが中心となります。

手数料は数百万円から数千万円程度です。

独立系M&A業者は、営業担当者を配置し、体育会系営業により、M&Aのマッチングを行います。

M&A総合法律事務所の強みとメリット

  M&A総合法律事務所 大手M&A仲介会社 中小企業専門M&A会社
M&Aの経験・実績
  • M&Aアドバイザー個人が過去200件程度の経験
  • 年間200~300社の上場会社・オーナー経営者と面談
  • M&Aの大量生産
  • 担当者は年間2-3件程度のM&A経験・実績で経験不足
  • 担当者は割り当てられた案件を処理しているため経営者との面談件数も少ない
1-2年程度の経験で、1-2件の実績しかないところが大半
M&Aの専門性
  • 10年来のM&A経験
  • 四大法律事務所出身の弁護士であり法律の専門家
  • 米国ビジネススクールMBAであり経営財務の専門家
  • M&Aと交渉論を専攻
  • 過去200件程度のM&Aにて理論を実証している
  • 専門知識はなくひとえに体育会系営業マン
  • 体育会系営業マンであるため専門的なことは考えない
  • 兎に角、肉体派である
専門知識はなく、体育会系営業マンでもない
サービス内容
  • M&A仲介業務
  • M&Aアドバイザリー業務
  • M&A契約書の作成
  • デューデリジェンス
  • その他専門サービス
M&Aマッチングのみ M&Aマッチングのみ
交渉力 米国ビジネススクールMBAでありM&Aと交渉論を専攻しており、M&A交渉の専門家 体育会系営業マンであるため気合いと根性の交渉である 理論の裏付けなく、過去の経験でやっている
ネットワーク
  • 優良買主候補企業300者超を擁している
  • 条件に厳しい大手企業のみならず、買い意欲の強い中堅企業・2番手企業との関係性も強い
  • 専門家ネットワークにより案件発掘
担当者はサラリーマンであり、買主候補企業とも売り主候補企業ともデータベース上の付き合いである 売り案件が出たらその時になって買主候補企業を探している
取扱規模・内容
  • 数千万円から2-30億円
  • 弁護士であり、自ら再生案件・相続事業承継案件を取り扱い、再生サービス・相続事業承継サービスも提供している
  • 数千万円から2-30億円
  • 専門性はなく体育会系営業マンであるため単純なマッチングがメイン
  • 数千万円から2-30億円
  • 単純なマッチングがメイン
手数料
  • 完全成功報酬制(リーマン基準・最低手数料500万)
  • 手数料以上の支援をお約束
  • 着手金・情報提供料・成功報酬(リーマン基準・最低手数料3000万)
  • 成功可能性なくとも、高額着手金または情報提供料がかかる
完全成功報酬制(リーマン基準・最低手数料500万)
M&A仲介業者かM&Aアドバイザーかの別 M&Aアドバイザー M&A仲介業者 M&A仲介業者
業界の信頼度 メガバンク・大手M&A会社からも依頼 上場企業である 不明
企業ドメイン(事業領域) アドバイザー マッチングビジネス マッチングビジネス

M&Aに強いM&Aアドバイザー・M&A仲介会社選定のポイント

M&Aアドバイザー・M&A仲介会社個人のM&Aの経験・実績が最大のポイント!!

また、M&Aの経験・実績を確認することが重要です。

M&Aアドバイザー・M&A仲介会社・FA(フィナンシャル・アドバイザー)・M&Aスペシャリストと言っても、大手M&A業者にも1-2年程度の経験で、1-2件の実績しかないほとんど素人の担当者もいます。

また、M&Aの長いプロセスの一部だけにしか関与したことのないM&Aアドバイザー・M&A仲介会社・FA(フィナンシャル・アドバイザー)・M&Aスペシャリストもいます。

M&Aは、法律・会計・税務・経営・交渉理論の総合格闘技と言われますが、会社同士のマッチングだけで、専門知識に欠けるM&Aアドバイザー・M&A仲介会社・FA(フィナンシャル・アドバイザー)・M&Aスペシャリストも多くいるところです。
M&Aに強いM&Aアドバイザー・M&A仲介会社・FA(フィナンシャル・アドバイザー)・M&Aスペシャリストは必ずしも多くないのです。

M&Aアドバイザー・M&A仲介会社・FA(フィナンシャル・アドバイザー)・M&Aスペシャリスト個人のM&Aの経験・実績が多ければ、その分、多くの事例に基づいた適時・適切なアドバイスを受けることができるというメリットがあります。
メガバンクでも大手M&A業者であっても、担当のM&Aアドバイザー・M&A仲介会社・FA(フィナンシャル・アドバイザー)・M&Aスペシャリスト個人が、どの程度の経験・実績や専門性を有しているかが最も重要なのです。

最後はM&Aアドバイザー・M&A仲介会社との相性です!

またこれも重要なことですが、M&Aアドバイザー・M&A仲介会社・FA(フィナンシャル・アドバイザー)・M&Aスペシャリストとは、M&Aが具体的な局面になってきた場合、一日に何回も連絡を取り合う関係になります。

そのようなM&Aアドバイザー・M&A仲介会社・FA(フィナンシャル・アドバイザー)・M&Aスペシャリストですから、信頼できる相手であるとともに、人間的にウマが合うと言いますか、相性の良い相手でないと、M&Aのプロセス自体が苦痛なものになりますし、コミュニケーションが悪く誤解が生じるような場合は、真に顧客の望むM&Aが実現できないこととなります。

M&Aアドバイザー・M&A仲介会社・FA(フィナンシャル・アドバイザー)・M&Aスペシャリストとの相性、見落とされがちですが、これが最も重要なM&Aアドバイザー選定のポイントかもしれません。

 

このように、各M&Aアドバイザー・M&A仲介会社・FA(フィナンシャル・アドバイザー)・M&Aスペシャリストはそれぞれの特徴・分類がございますので、M&Aをご検討の皆様は、ご自身のニーズを踏まえ、適切なM&Aアドバイザー・M&A仲介会社・FA(フィナンシャル・アドバイザー)・M&Aスペシャリストを選定されることが良いかと思います。

ここからもM&Aを検討する際には、多くのM&Aアドバイザー・M&A仲介会社・FA(フィナンシャル・アドバイザー)・M&Aスペシャリストと相談して、進めて頂くことが重要となるのです。

 

M&Aに関するご相談は、M&A弁護士・M&A総合法律事務所にいつにてもお問い合わせください。
ご不明な点等ございましたら、いつにてもお問い合わせいただけましたら幸いです。

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